南京第二机床厂位于南京市菱角市66号，其前身是清政府于光绪二十二年(1896年)在南京设立的江南铸造银元制钱总局。民国18年(1929年)6月被焚后，国民政府在原址上设立全国度量衡局。民国22年(1933年)4月，北平度量衡制造所迁到南京，实行局所合一，专门制造地方标准器、检定用器，并承接各机关定制的各种科学仪器，是国民政府的度量衡权威机关。民国36年(1947年)以后，开始制造民用衡器。

1949年4月南京解放，人民政府接管了工厂。7月1日正式复工，定名为南京公营度量衡制造厂。1955年10月，与9户私营机械企业合并，组成公私合营南京机械厂，1956年6月，更名为南京第一机械厂，开始试制苏联1617(即C618)型车床。1959年1月，根据国家齿轮机床工作会议的分工，开始向齿轮机床方向发展。工厂贯彻“土洋结合，两条腿走路”的方针，自制了大量的专用设备，试制成功1台Y38-1型滚齿机，为批量生产打下了基础。9月更名为南京第二机床厂。

1960年以后，相继试制成功和批量生产了插齿机、剃齿机、珩齿机、倒角机、噪声检查机等不同品种的齿轮机床，确立了工厂以齿轮机床为主的生产方向。1980—1982年，齿轮机床销路锐减，工厂适时调整方向，减少齿轮机床，恢复生产普通车床；同时扩大服务领域，生产纺织机械。1982年8月和1986年4月，先后与联邦德国斯哈维公司(SHW)和香港亿利达精密机器厂有限公司分别签订合作生产UF-41型数控万能工具铣床、生产并返销E系列注塑机的协议。通过合作生产，工厂由最初的零部件和主机返销，发展到整机出口。“七五”期间，工厂根据国家轿车工业发展的需要，重点开发了数控、高效、高速齿轮机床，实现了滚、插、剃、珩、倒角、噪声检查等品种的全部配套，成为国内唯一能成套提供圆柱齿轮加工设备的厂家，先后为桑塔纳、一汽高尔夫和二汽神农轿车生产线配套。年产量达到1000台以上，国内市场占有率达40％。为发展企业规模经济，工厂办了南京苏美达机床制造有限公司和深圳亿宁精密机器制造有限公司两个合资企业，新建了齿轮分厂和注塑机分厂。企业的产品形成齿轮加工机床、车床、铣床、小机床、注塑机及汽车、工程机械变速箱6大类、14个系列、100多个品种，主导产品实现了机电一体化，达到国际80年代水平。1988年工厂被评为国家二级企业。1988年起，年创汇均在百万美元以上，1990年，创汇503万美元，创历史最高纪录。1992年，被国家确定为具有机电产品进出口经营权企业，并被评为全国思想政治工作优秀企业，全国现场管理先进企业，全国百家质量效益型先进企业。

1992年末，该厂职工3288人，固定资产原值9117万元，全年生产各类机床2039台，工业总产值1亿元，利税1922万元。